Снижение ставки Нацбанка до 16,75%: как изменится переплата по кредиту

Своим решением от 24 июля 2026 года Национальный банк РК снизил базовую ставку по кредитам с 17% до 16,75% годовых, установив коридор в пределах плюс-минус 1%. Это означает, что стоимость денег в экономике получила небольшой импульс к снижению после периода жесткой денежно-кредитной политики. В этой связи у потенциальных заёмщиков возникнет вопрос о том, насколько дешевле станет кредит? Именно на него мы постараемся ответить в статье, используя простые примеры и цифры. Также в материале мы приведем пример расчета переплаты по аннуитетному займу 5 млн.тенге, сроком на 5 лет, при снижении банковской ставки с 21% до 20,25%

Что на самом деле изменило решение регулятора

Базовая ставка - это не процент, под который выдаются кредиты. Это расчетный ориентир денежно-кредитной политики. 

Поэтому снижение ставки НБ РК на 0,25 процентного пункта нельзя понимать как автоматическое правило: «кредит был под 21%, станет под 20,75%». Банк самостоятельно формирует условия конкретного займа с учетом многих факторов:

• стоимости фондирования;
• рисков конкретного заемщика;
• срока кредитования;
• наличия залога и т.п.

В нашем примере снижение составляет 0,75%, то есть с 21% до 20,25%. Такой сценарий рассматривается только для демонстрации финансового эффекта изменения ставки.

Для действующего кредита ключевым фактором остается договор. Если процент фиксирован, и условия не предусматривают его пересмотр, решение Нацбанка само по себе не заставляет банк менять процент, установленный в договоре. Если же договором предусмотрена возможность изменения процента либо банк предлагает рефинансирование, снижение базовой ставки может отразиться на платежах заемщика.

Кредит на 5 млн: считаем по ставке 21%

Для примера рассмотрим ситуацию. Некий гражданин получил заём на сумму 5 млн.тенге, сроком на 60 месяцев, с аннуитетным типом погашения, под 21% годовых.

При аннуитетной схеме заемщик каждый месяц платит одну и ту же сумму. Однако структура платежа со временем меняется. В частности смещается соотношение между процентами и основным долгом. В начале срока большая часть платежа приходится на вознаграждение, а по мере уменьшения задолженности доля процентов сокращается, уступая место основному долгу.

Для расчета используется месячная ставка:

21% ÷ 12 = 1,75% в месяц.

Размер аннуитетного платежа определяется по формуле:

A = P × r / [1 – (1 + r)^(-n)],

где P - первоначальная сумма кредита, r - месячная процентная ставка, n - количество платежей.

Подставляем параметры займа:

A = 5 000 000 × 0,0175 / [1 – (1 + 0,0175)^(-60)] 

А = 135 267 тенге.

За 60 месяцев заемщик перечислит банку:

135 266,80 × 60 = 8 116 008 тенге.

Из этой суммы 5 млн. тенге приходится на основной долг. Остальные:

8 116 008 – 5 000 000 = 3 116 008 тенге - это проценты за пользование кредитом.

Таким образом, при ставке 21% переплата по процентам в нашем примере составляет примерно 3,12 млн тенге.

Уменьшаем ставку до 20,25%

Предположим, что банк пересмотрел ставку и установил ее на уровне 20,25% годовых, при этом срок, сумма и график остались прежними. Месячная ставка теперь равна:

20,25% ÷ 12 = 1,6875%.

Подставляем ее в ту же формулу:

A = 5 000 000 × 0,016875 / [1 – (1 + 0,016875)^(-60)].

Новый платеж составит приблизительно 133 166 тенге в месяц.

Разница с первоначальным платежом:

135 267 – 133 166 = 2 101 тенге.

То есть снижение ставки на 0,75% снижает ежемесячную нагрузку примерно на 2,1 тыс. тенге. На первый взгляд сумма небольшая. Но кредит длится пять лет, поэтому эффект будет виден не через 2-3 месяца, а через более длительный срок.

Экономия за пять лет

При новой ставке заемщик за 60 месяцев выплатит:

133 165,90 × 60 = 7 989 954 тенге.

Величина переплаты относительно первоначальных 5 млн тенге:

7 989 954 – 5 000 000 = 2 989 954 тенге.

Сравним результаты в таблице:

Разница в общей сумме выплат составляет:

8 116 008 – 7 989 954 = 126 054 тенге.

То есть за 5 лет заёмщик сэкономит 126 054 тенге.

Снижение ставки на 0,75% не дает большой экономии

Здесь важно не путать процент и ежемесячную экономию. Заемщик видит снижение с 21% до 20,25% и ждет существенного уменьшения переплаты. Но процент меняется всего на 0,75 пункта, а задолженность при этом погашается каждый месяц. Вознаграждение начисляются уже на уменьшающийся остаток основного долга. Именно поэтому нельзя просто рассчитать:

5 000 000 × 0,75% × 5 лет

и считать полученную величину экономией. Такая арифметика не учитывает аннуитетный механизм и постепенное уменьшение задолженности. Корректный итог получается только после перерасчета всего графика.

Что будет с уже действующими кредитами?

Решение Нацбанка о снижении ставки действует только в отношении новых сделок, оформленных после его утверждения. Если говорить о займах, существующих на момент выхода решения, то по ним нужно учитывать характер ставки - фиксированная или переменная. Данное обстоятельство указывается в договоре.

При фиксированной ставке процент может быть снижен лишь в случае рефинансирования, то есть оформления нового займа. Также клиент может воспользоваться правом просить банк об изменении условий договора. При переменной ставке ситуация другая: порядок ее изменения должен быть закреплен договором. В этом случае ежемесячные платежи будут уменьшены.

Поэтому человеку, который уже выплачивает кредит, стоит смотреть не на рекламный процент банка, а собственный договор: какая ставка в нем указана, является ли она фиксированной, как определяется ее изменение и предусмотрена ли возможность пересмотра условий.

Когда снижение ставки действительно выгодно заемщику

Очевидный эффект получает человек, который только собирается брать кредит и может выбрать предложение с более низкой ставкой. Здесь изменение рыночных условий влияет на условия новых займов.

Для действующего кредита ситуация сложнее. Если банк предлагает рефинансировать задолженность под более низкий процент, имеет смысл сравнить экономию с расходами и новыми условиями. Важно учитывать остаток основного долга и оставшийся срок: чем меньше сумма задолженности и чем ближе окончание кредита, тем меньше потенциальная выгода от снижения ставки и рефинансирования.

В нашем примере экономия 126 тыс. тенге имела место потому, что предполагалось изменение ставки на весь пятилетний период при неизменной сумме и сроке. Если пересматривать кредит спустя несколько лет, когда большая часть процентов уже выплачена, результат будет значительно скромнее.

Снижение ставки - это сигнал, а не обещание дешевых кредитов

Решение НБ РК от 24 июля 2026 года снизило базовую ставку до 16,75%, но делать из этого вывод, что все кредиты в Казахстане обязательно подешевеют, было бы неправильно. Базовая ставка задает условия денежного рынка, а конечная цена займа формируется банком и зависит от конкретного продукта.

На примере кредита 5 млн. тенге видно, как работает кредитная математика. При снижении ставки с 21% до 20,25% платеж уменьшается примерно с 135,3 тыс. до 133,2 тыс. тенге, то есть приблизительно на 2,1 тыс. тенге в месяц. За пять лет разница в общей сумме выплат составляет около 126 тыс. тенге.

Поэтому заемщику имеет смысл оценивать не сам факт снижения базовой ставки, а конечное предложение банка: новую номинальную ставку, ГЭСВ, остаток долга, срок кредитования, комиссии и условия досрочного погашения.

Именно эти показатели позволяют ответить на главный вопрос - стало ли конкретное заимствование действительно дешевле, а не просто выглядит дешевле на фоне очередного решения Национального Банка.