Мы изучили мнения экспертов и разобрались, от каких факторов зависит изменение базовых ставок. А также выяснили, чего ждать казахстанцам от финансового рынка в оставшемся периоде текущего года.
Базовой ставкой именуется процент, под который Национальный банк РК выдает банкам второго уровня кредиты и размещает их депозиты. Эта ставка учитывается при установлении коммерческими банками предельного вознаграждения по кредитам и депозитам, предназначенным для клиентов. Чем выше базовая ставка, тем выше процент по займам. И наоборот. Важно понимать, что вознаграждение БВУ не равняется базовой ставке. Оно лишь не должно слишком сильно отступать от нее.
Размер базовой ставки устанавливает Национальный банк РК. Он же при необходимости может повысить или понизить ее. Сегодня базовая ставка держится на уровне 14,25% годовых, с допустимым отклонением на 1% в сторону увеличения или уменьшения.
Как мы уже поняли, процент по займу зависит от базовой ставки НБ РК. Но кроме этого он привязан и к сроку кредита. Так краткосрочные сделки (до одного года) предполагают более высокое вознаграждение, чем договора, заключенные на более долгий срок.
Так по итогам проверок Евразийской экономической комиссии, средний процент по потребительским кредитам, выданным в январе-феврале 2024 года, на срок до 12 месяцев, составляет 19% годовых, а по более длительным займам – 18,8%. К примеру, в России средняя ставка по потребкредитам составляет 26%-27% годовых, а в Кыргызстане – 23,5%-24%. Несмотря на относительную дешевизну потребительских займов, ипотека в Казахстане считается одной из самых дорогих в мире.
В марте ставка по банковским потребкредитам уже повысилась до 20% годовых. По сообщению Национального банка РК, самыми дорогостоящими стали микрозаймы, выданные на 30 дней. По ним вознаграждение составляет 33,6%-40% годовых.
В данном вопросе мнения экспертов расходятся. Одни уверены, что ставка будет расти, другие сохраняют спокойствие и считают, что ждать удорожания кредитов не стоит.
Итак, по мнению первых, до конца 2024 и в начале 2025 года процент по займам может стать еще выше. Причина у этого изменения одна – правительство требует повышения корпоративного подоходного налога для банков до 25%. Сегодня финансовые организации платят КПН в размере 20% от прибыли.
Естественно, что эта инициатива вызвала резкое неприятие у представителей банковского сектора. В частности, руководитель Национального банка Тимур Сулейменов высказался о том, что повышение КПН приведет к ужесточению кредитной политики банков второго уровня в отношении клиентов.
Финансовые организации будут вынуждены повысить кредитные ставки, минимум, на 5%, чтобы компенсировать те самые 5% дополнительной налоговой нагрузки. В, конце концов, расплачиваться за правительственные инициативы придется простым гражданам и бизнесу.
Напомним, что проект нового Налогового кодекса, содержащего повышенные ставки КПН, был рассмотрен и уже утвержден парламентом. 1 января 2025 года нормативный документ вступит в силу.
Другие же экономисты уверены, что ставки останутся на прежнем уровне. И вот почему.
Во-первых, в Казахстане утверждена Стратегия денежно-кредитной политики, которая будет действовать до 2030 года. Стратегия создана в созвучии с Национальным планом развития. Оба эти документа направлены на сохранение экономической стабильности в стране.
В Стратегии проанализированы ошибки и опыт предыдущих лет, и на основе полученных результатов разработаны подходы, позволяющие устранить барьеры и окончательно перейти в режим инфляционного таргетирования. Напомним, что итоговой целью инфляционного таргетирования является стабилизация цен на товары и услуги.
Эксперты считают, что по мере достижения целей, указанных в Стратегии, экономика будет все меньше подвергаться различным рискам. Благодаря этому инфляционные ожидания в обществе будут, что называется, «заякорены» на приемлемом уровне, доверие к национальной валюте возрастет. Финансовая система станет более устойчивой, а значит и ставки по кредитам останутся стабильными.
Но насколько жизнеспособными окажутся прогнозы оптимистов и пессимистов, покажет время.
