За летние месяцы курс тенге по отношению к доллару поднялся на 9%. Для сравнения еще в мае 2024 года один доллар стоил 439 тенге, а уже в августе 480 тенге. В общем, с начала текущего года отечественная валюта подешевела на 5%. Эксперты компании Vsebanki разобрались, как удешевление тенге сказывается на кредитах и депозитах, и как вести себя казахстанцам в случае еще более резкого падения курса национальной валюты.
Чем чаще в СМИ говорят о снижении курса тенге, тем больше паника среди населения. Многие уверены, что в такой ситуации банки резко начнут повышать ставки по кредитам. Однако такое мнение ошибочно. Эксперты Национального банка уверены, что курс тенге по отношению к доллару никак не влияет на ставки по действующим займам и депозитам. Известно, что вознаграждение по ним напрямую зависит от базовой ставки, но не от девальвации.
Однако девальвация может повышать риски невозврата кредитов. Это связано с тем, что ослабление национальной валюты по отношению к доллару вызывает скачек инфляции, следствием которой становится повышение цен. То есть ранее платежеспособные заёмщики, сегодня начинают испытывать нехватку средств для обеспечения себя и своих близких необходимыми вещами. Не говоря уже о том, чтобы возвращать кредиты.
Эксперты считают, что если курс будет падать и дальше, некоторые банки будут ужесточать условия выдачи займов. Это объясняется необходимостью компенсировать возможные риски невозврата, связанные со снижением платежеспособности.
Но рассмотренная ситуация носит чисто гипотетический характер и может возникнуть только тогда, когда тенге будет «падать» долго и стабильно. Такое развитие событий крайне опасно для экономики страны. Казахстанские власти не допустят длительного падения курса тенге. Поэтому вероятность ужесточения кредитных условий из-за девальвации крайне низкая.
При этом у обесценивания тенге в контексте кредитов есть заметный плюс. Заключается он в том, что, в общем, кредит становится дешевле. Это касается в первую очередь среднесрочных и долгосрочных займов. Рост количества денег в стране, вызванный их обесцениванием, приводит к инфляции. В результате инфляции кредитный платеж, установленный в определенной сумме тенге, остается неизменным в течение нескольких лет. В то же время фактическая доля этого платежа в общей массе дохода заёмщика становится значительно меньше.
Заметно проиграть может тот, у кого кредит оформлен в долларах, а доход в тенге. Это объясняется тем, что из-за удешевления отечественной валюты, чтобы купить один доллар сегодня, придется потратить больше тенге, чем вчера и позавчера. То есть сумма ежемесячного платежа по такому займу хотя и будет сохраняться в виде одной и той же цифры, но по факту будет постоянно расти из-за снижения покупательской способности тенге. Кстати и для «долларовых» заёмщиков есть выход. Сегодня некоторые банки предлагают рефинансирование валютных займов в тенге под довольно приемлемые проценты.
Падение курса тенге нельзя рассматривать, как прямое противопоказание к оформлению кредита. Однако повышается риск снижения доходов. Поэтому перед тем, как подписывать договор с банком, следует тщательно взвесить свои финансовые возможности. Важно, чтобы доля ежемесячного платежа в семейном бюджете не превышала 15% от общего дохода. Если есть возможность воздержаться от оформления кредита во время падения курса тенге, то кредит лучше не оформлять. Подождите какое-то время, пока ситуация не стабилизируется. Истории известно множество случаев, когда тенге падал и вновь возвращался на прежние позиции. Поэтому эксперты уверены, что и теперешнее удешевление носит временный характер.
Как показывает практика, снижение курса национальной валюты не оказывает значительного воздействия на ставки по тенговым депозитам. Сегодня они продолжают держаться на прежнем уровне – 10,5%-16%. Информации об изменениях ставок в открытом доступе в настоящее время нет.
В общем же, можно сказать, что удешевление национальной валюты приводит к удешевлению и тенговых депозитов. Фактические суммы накоплений и процентов останутся неизменными, но их покупательская способность снизится. Однако эта тенденция в основном относится к долгосрочным вкладам. Если вы храните деньги в банке полгода-год, то удешевления национальной валюты вы не заметите.
Кто-то в целях сохранения накоплений на волне падения курса начинает покупать доллары, открывать долларовые депозиты. Некоторые казахстанцы делают это, даже не смотря на крайне низкую ставку по инвалютным вкладам – не выше 1%. Вкладчики надеются не столько на самое вознаграждение, сколько на повышение курса доллара в целом. Ведь, возможно, что тенге вновь восстановит свои позиции, и тогда имеющиеся доллары можно будет выгодно продать, получив солидную тенговую выручку.
Эксперты Национального банка считают, что к падению национальной валюты привели следующие факторы:
В случае с текущим удешевлением курса тенге речь не идет о резкой и внезапной девальвации, как это было в 2014-2015 годах. В то время Национальный банк искусственно поддерживал курс и мог резко менять его по своему усмотрению. Сегодня курс регулируют рыночные механизмы, поэтому сильных и внезапных сотрясений ожидать не стоит.
