Как влияют высокие ставки по депозитам на ваши сбережения в 2026 году

В 2026 году ставки по депозитам по-прежнему остаются высокими. Банки предлагают вознаграждение от 14% до 20% в зависимости от типа вклада. Для большинства из нас депозит - самый удобный вариант пассивного дохода. Но при выборе надо обращать внимание не только на рекламные ставки. Важно понимать, какую реальную прибыль принесет депозит на фоне инфляции.

Почему доходность зависит от инфляции

Когда депозит под 18,5% годовых, создается впечатление, что по окончании срока его действия сбережения приумножатся на 18,5%. Юридически это верно. Но есть важный момент - инфляция. Напомним, что инфляция - это повышение цен на товары и услуги, а также снижение покупательской способности национальной валюты. То есть на одну и ту же сумму можно купить гораздо меньше товаров, чем год назад. 

По данным Бюро национальной статистики в мае 2026 года инфляция в Казахстане держалась на уровне 10,4%. То есть за период с мая 2025 года по май 2026 года покупательская способность тенге упала на 10,4%. И это только официальные данные. В действительности по регионам цифры гораздо выше и в среднем составляют 13,5%-16%. 

Поэтому выбирая депозит, смотрите не только на номинальную ставку, но и на реальную доходность за вычетом инфляции. 

Напомним, что номинальной ставкой называется тот процент, который прибавляется к телу вклада каждый месяц. Например, если вы внесли на счет без капитализации 100 тысяч под 15% сроком на 1 год, то в среднем ежемесячно к этой сумме будет прибавляться не 15%, как многие думают, а только 1,5% от ста тысяч, то есть 1,5 тыс.тенге в месяц. В итоге прибыль составит 15 тыс.тенге. Если депозит с капитализацией, то сумма будет чуть больше и составит порядка 16.5 тыс.тенге. 

Вспоминаем про инфляцию. В 2026 году она составила 10,4%. Это означает, что реальная прибыль от депозита будет не 15 или 16,5 тысяч тенге, а значительно ниже. Если от объявленного вознаграждения в 15% отнять инфляцию 10,4%, то действительная доходность депозита составит не 15% годовых, а всего лишь 4,6%.

Депозиты со ставкой, превышающей процент инфляции, помогают получить прибыль, но не такую значительную, как обещает реклама. Если же ставка по вкладу 10,5% и ниже, то даже несмотря на вознаграждение, вы не приумножаете, а теряете деньги.

С капитализацией лучше!

Капитализацией или сложным процентом называют механизм, при котором вознаграждение начисляется не только на сам вклад, но и на проценты, которые уже «набежали» ранее. Таким образом, фактическая доходность становится с каждым месяцем все больше. Поскольку каждый месяц проценты начисляются на увеличенную сумму. Поэтому в условиях растущей инфляции наиболее эффективным инструментом для получения дохода выступают депозиты с капитализацией.

Существуют разные виды капитализации:

• ежегодная - прибыль зачисляется один раз в год;
• ежеквартальная - процент начисляется каждый квартал, то есть четыре раза в год;
• ежемесячная - вознаграждение начисляется каждый месяц и прибавляется к сумме; вклада, в следующем месяце процент рассчитывается на увеличенную сумму;
• ежедневная - начисление производится каждый день; самый выгодный вид, при котором доход повышается быстрее всего.

Ежегодная капитализация встречается нечасто и используются, в основном, для сберегательных программа. Ежемесячная и ежеквартальная схемы применяются крайне редко. Чаще всего казахстанские банки применяют схему ежемесячной капитализации.

Выбираем правильный депозит с капитализацией

При выборе подходящих условий обращаем внимание на следующие факторы:

1. Наличие капитализации. Как мы уже говорили, у вкладов со сложным процентом доходность выше, чем у обычных. Важно, чтобы это условие не только озвучил менеджер, но оно должно быть прописано в договоре. 
2. Годовая эффективная ставка вознаграждения (ГЭСВ). Бывает она как у кредитов, так и депозитов. С помощью этого показателя можно определить реальную доходность депозита. У депозитов с капитализацией ГЭСВ всегда выше, чем номинальный (ежемесячный) процент. Без капитализации ГЭСВ и номинальный процент будут одинаковыми. Например, если вы открыли вклад со сложным процентом под 15% годовых, то его реальная доходность составит примерно 16,3%. Данная цифра и будет отражена в ГЭСВ.
3. Возможности снятия и пополнения. Это условие важно только для тех, кто планирует регулярно вносить и снимать деньги с депозита. Возможность свободного снятия и пополнения без потери вознаграждения предусмотрена по всем несрочным, а также по некоторым в идам срочным депозитов. Ставки по ним ниже, чем по сберегательным, но зато можно регулярно пользоваться деньгами. По данным Казахстанского фонда гарантирования депозитов процент по срочным и несрочным депозитам в 2026 году колеблется в пределах 13,1%-16,9%. 
4. Возможность досрочного закрытия депозита без потери вознаграждения. Данное условие, как и предыдущее, характерно только несрочных программ. При относительно невысоких ставках их условия считаются самыми гибкими. Если возможность досрочного снятия для вас неважна, то предпочтение лучше отдать сберегательным программам с более высоким процентом. 
5. Минимальная сумма для открытия вклада. В некоторых банках можно открыть депозит, имея на руках всего лишь 1 тысячу тенге. 

 Ниже мы рассмотрели банки, предлагающие самые выгодные вклады с капитализацией.

Kaspi Bank

Депозиты от «Каспи» по-прежнему входят в топ самых популярных финансовых продуктов. Сегодня банк предлагает два вида вкладов:

1. Kaspi депозит с номинальной ставкой 14,1%, ГЭСВ - 15% годовых. Минимальная сумма открытия 1 тыс.тенге.
2. Накопительный с номинальной ставкой 18,4%, ГЭСВ - 20%. Минимальная сумма 100 тыс.тенге. 

Из плюсов можно выделить удобное мобильное приложение с возможность управления вкладом онлайн; открытие и пополнение без формальностей. Уведомления о начислении процентов приходят в виде смс на телефон даже при отсутствии приложения. 

Из минусов - пониженная доходность. У накопительного в Kaspi ставка вознаграждения ниже, чем у сберегательных программ в большинстве других банков.

Bereke Bank

В «Береке» действуют вклады с одними из самых высоких ставок по Казахстану:

1. Депозит Bereke с номинальным вознаграждением - 18,1%, ГЭСВ - 20%. Срок 6 месяцев. Тип вклада - сберегательный, без снятия и пополнения. 
2. Депозит Bereke с пополнением, ГЭСВ - 19%. Информация о номинальной ставке на сайте банка отсутствует. 
3. Депозит «Кун сайын», ГЭСВ - 15,5%. Сведения о номинальном вознаграждении на сайте банка также не размещены. Срок 12 месяцев. 

Минимальная сумма для всех трех видов одинаковая - 5 тыс.тенге. 

 К плюсам можно отнести одну из наивысших ставок на рынке и небольшой первоначальный взнос. К минусам - невозможность досрочного снятия и пополнения по депозиту Bereke. 

Halyk Bank

В «Народном» предлагается три вида вкладов с капитализацией:

1. Максимальный. Срок - 3 месяца, ставка 16,67%, ГЭСВ - 18%. Срок - 6 месяцев, ставка - 15,8%, ГЭСВ - 17%. Срок - 12 месяцев, ставка - 14,93%, ГЭСВ - 16%. Тип - сберегательный, без снятия и пополнения.
2. Универсальный, несрочный. Срок 6 месяцев, ставка - 14.32%, ГЭСВ - 15,3%. Срок 12 месяцев, ставка - 14,6%, ГЭСВ - 15%. Пополнение и пополнение без потери вознаграждения.
3. QORJIN. Срочный вклад на срок 3,6,12 месяцев. Ставка на 3 месяца - 17.1%, ГЭСВ - 18,1%. На полгода - 15,37%, ГЭСВ - 16,50%, на год - 14,5%, ГЭСВ - 15,5%.

Плюсы рассматриваемого продукта состоят в повышенной надежности банка, так как он является одной из старейших и известных финансовых организаций в Казахстане. Минусы заключается в том, что выгодные ставки доступны не по всем срокам, а также в том, что по некоторым вкладам ограничена возможность пополнения и снятия. 

В 2026 году высокие ставки по депозитам позволят сохранить и приумножить сбережения. Однако объявленное вознаграждение по ним фактически снижается за счет того, что часть денег «съедает» инфляция. Избежать потерь полностью не удастся, но удастся их минимизировать. Для этого при выборе депозита отдавайте предпочтение программам с капитализацией и обращайте внимание не столько на ежемесячный процент, сколько на годовую эффективную ставку вознаграждения.