Чтобы не дать инфляции «съесть» сбережения, их нужно инвестировать. Обычно для этих целей граждане выбирают депозит – это самый понятный и простой способ вложения денег. Но сегодня все большую популярность набирает и другой вариант – облигации. Что выбрать для сбережений, и что принесет больший доход, разбирались эксперты портала Vsebanki.
Банковский депозит – это способ сохранения и приумножения капитала. Суть его заключается в том, что собственник капитала (вкладчик) передает свои деньги для временного пользования банку. Банк, в свою очередь, за пользование этими средствами выплачивает вкладчику проценты (вознаграждение).
Облигации – это долговые ценные бумаги, напоминающие своеобразные расписки, дающие своему держателю право получить установленный по ним доход через определенное время. Работают они следующим образом. Инвестор (вкладчик) приобретает облигации компании или государства на бирже ценных бумаг, как бы давая в долг свои деньги на определенный срок. По завершении этого срока государство или частная компания обязан вернуть инвестору вложенную сумму с процентами.
Проценты выплачиваются за все то время, в течение которого облигация находится у держателя. Выплата вознаграждения происходит частями, с установленной периодичностью. А когда приходит срок погашения облигации, то компания или государство возвращают инвестору ту сумму, которую он вложил изначально.
Стоит отметить, что, хотя облигация и представляет собой ценную бумагу, но выпускается вовсе не в бумажном виде, как это было еще 15-20 лет назад. Облигации сегодня выпускаются в виде электронных документов, не имеющих физического носителя.
Депозиты бывают разных видов – срочные, несрочные, накопительные, сберегательные. По каждой программе предлагаются разные проценты. Самые высокие ставки на накопительных программах. В среднем – от 16,8% до 18%. При этом накопительные депозиты самые «некомфортные» в плане обслуживания. С них нельзя частично снимать средства без потери вознаграждения. Некоторые банки при этом устанавливают запрет и на пополнение.
По срочным и несрочным депозитам предлагается вознаграждение ниже – не более 16%. Но при этом почти всегда их можно пополнять и частично снимать в любой момент, без потери процентов.
Официально считается, что средняя ставка по депозитам сегодня покрывает уровень инфляции. Но при этом ни один депозит не дает возможность много заработать даже при крупной сумме вложений. Увеличить доходность вкладов можно, если не снимать проценты и использовать программы с капитализацией.
Несмотря на то, что вознаграждение по депозитам является прибылью физического лица, в Казахстане этот вид прибыли не облагается налогом. Если же вкладчиком выступает юридическое лицо, то оно обязано платить налог со своих процентов.
Одно из важнейших преимуществ банковского вклада – это его надежность. Государство в лице Казахстанского фонда гарантирования вкладов возвращает вкладчикам вложенные средства, если банк вдруг закроется или разорится. Однако гарантия имеет ограничение:
Как мы уже говорили, большинство депозитных программ, кроме накопительных, дают возможность в любое время вносить и снимать средства в нужном количестве. Вознаграждение при этом не теряется, а начисляется на средства, оставшиеся на счете.
Доход от облигации называют купоном. Сегодня по данным журнала «Курсив-Экономика» средний купон по данному виду ценных бумаг составляет 13%. Но по облигациям некоторых отечественных и иностранных компаний доходит до 22%. Как мы видим, долговые ценные бумаги в некоторых случаях могут приносить большую прибыль, чем банковские вклады. Но при этом они имеют и определенные риски. Перед тем, как приступить к описанию рисков, напомним, что облигации бывают трех видов:
К тому же доходность любых облигаций может возрастать в результате рыночных кризисов. К примеру, если для компаний наступают «черные» дни, то из облигации сильно дешевеют, и их покупка может быть выгодной. Но при условии, что через какое-то время ситуация вернется на круги своя и стоимость их вновь начнет возрастать.
«Удобными» в плане вложения облигации назвать сложно. Поскольку в отличие от депозита, инвестирование в ценные бумаги требует определенных знаний. Вкладчик должен иметь хотя бы базовое представление о том, как функционирует рынок ценных бумаг, как начисляются купоны, какие бывают виды облигаций и т.п.
К тому же купить облигации самостоятельно простой человек не имеет права. Для этого ему придется обращаться к брокеру – лицу, имеющему лицензию на совершение операций с ценными бумагами. Вкладчик передает брокеру свои деньги, за которые последний обязуется приобрести долговые ценные бумаги. А в такой ситуации всегда присутствует риск нарваться на мошенников. Поэтому выбор надежного брокера тоже требует от вкладчиков определенных навыков.
Что касается надежности, то облигации не имеют никаких гарантий возврата, за исключением, конечно же, государственных ценных бумаг. Если частная компания, выпустившая долговые бумаги, обанкротится, инвестор потеряет все свои сбережения. Поэтому в пален надежности, лучше выбирать облигации государственного займа, поскольку госкорпорации, как правило, не разоряются.
Депозиты и облигации имеют примерно одинаковую доходность с небольшим перевесом в сторону последних. Поэтому точный ответ зависит от того, какие цели преследует человек, накапливая деньги.
Если ему необходим быстрый и относительно небольшой прирост, то подойдет депозит. Поскольку срок у самых выгодных накопительных программ – 3,6 и 12 месяцев. Если открывать вклад на более длительные сроки, например, на 2 года, то ставка по нему будет уже не 17,8%, а 16,5%.
Если же вкладчику интересен доход в долгосрочной перспективе, то стоит обратить внимание на облигации. Поскольку средний срок их погашения – 5 лет. При этом если вознаграждение по ним является неизменным в течение всего срока действия, в отличие от депозита.
